加密货币风险投资公司今年截至8月已通过封闭基金筹集了超过22亿美元的新资本,根据PitchBook的数据。仅在过去几周,至少有半打风险投资公司共筹集了超过5亿美元。值得注意的例子包括ParaFi Capital'的1.2亿美元基金,无国界资本的1亿美元基金,[Hack VC](https://u22280551.ct.sendgrid.
ParaFi Capital的12亿美元基金,无国界资本的10亿美元基金,Hack VC的1亿美元基金,[Robot Ventures](https://u22280551.ct.sendgrid.net/ls/click?upn=u001.ihhpQ9ZFh9w4doolsiHJ1ZTm4S18Su4zy-2BrtUJwjq98E1DbxH79-2BRunGaOIcINiJmL94O9G4zfbH5opQXmNmP-2Bopjklg9i3Lt1FwwSQ1wbQ1wboggvsP0VB9AsJwlZAIc5WsldjfuXVemB-2BBYqmZHb7MpelgpGy1WqxLkrBoIzwTlSRitl1KNNpV3I37ipmILtW9VtotuL3f6ASy2WqHvtdScznG-2F6Wc3hVHbcpl3LA-3Del9s_2MWE3dlBbANdgWtAj3IpYnqwRWJcsDsILBDY72466c9ow2g5F3NLlFhlKmcReybdho1W-2B-2B4ED4L9HG5uNc9gMN1Cxp1CDay-2Fg36jzU20XldFDis9uTlefUKjTPQcA5iV0bA7A4-2Fme-2BUBZQ8Vaiaamvr-2BoWQO8-2FY716UefgCrrF8MvRONlnUh5gMsVlF2VvdQ60NUo6W-2By0X3-2FYXNiWwN-2Fg-2FADWQll7FM-2F3wPn4X6lfBuNnHbIi14oyO8zfSeaNUMQ-2FMAtGjl5UuFRwXPxrsV3XQt9jV9r5U79ofW5XDCv8KZmljsmW1qwFzhUVP1v6BezfT9nT-2FKjA6wXuMCjBhijuSwmnQ-2FZQAnCZFcTCFzCcneMogMnRiv-2BVjQCWZJuiUgYcj9P0nl4cmcdkLqqF3o0ECytpwKyMABuR6hi82YGZEoXlGd7NoGkT0xYm31ZxqkKyry-2FagU3MaTJPcCG-2BV2BKuU-2Bo4bWVpt9VnRzEQvm-2FzzbTQObi2N6GtCncNaBH9q4hfpUT7pxZedcNs9z1CTHcldGWrfHSdZrthfFEHSlPYhWvizXkNFTqRMb-2BM8EVIOcVfNJtCGR-2FchBdg2TLz7OwgpnKUi4nU3Kg-2BC8Uw54I1d0neBbiBWqVavXKy21-2FGf1YivD1sl-2BMZHXkrYRXnCfwllTOoOYmz8A16mCJ-2BtxOnLF-2F4jkTNzNyHXjE9GJbEapein2
此外,今年有几个基金正在积极寻求新的资金,其中Dragonfly Capital据称旨在筹集5亿美元,并已筹集了其中一半的金额。
许多基金正在瞄准早期初创企业,这表明风险投资人对新创新的潜力仍然持乐观态度。这种做法表明他们认识到即使在一个具有挑战性的市场中,也存在成功的机会。一个特别引起我的注意的基金是Borderless Capital的10亿美元DePIN Fund III。
[DePINs](https://u22280551.ct.sendgrid.net/ls/click?upn=u001.
此外,今年有几个基金正在积极寻求新的资金,其中Dragonfly Capital据称旨在筹集5亿美元,并已筹集了其中一半的金额。
许多基金正在瞄准早期初创企业,这表明风险投资人对新创新的潜力仍然持乐观态度。这种做法表明他们认识到即使在一个具有挑战性的市场中,也存在成功的机会。一个特别引起我的注意的基金是Borderless Capital的10亿美元DePIN Fund III。
DePINs,或称去中心化物理基础设施网络,利用区块链技术和代币激励,使个人能够创建连接网络,如GPU集群。支持者认为,与传统的web2框架相比,这种模式提供了更高的效率和更低的成本。
Borderless Capital令人着迷的地方在于,这是它的第三个DePIN基金 —— 它的前两个基金是在2021年筹集的。Borderless Capital合伙人阿尔瓦罗·格拉西亚告诉我,该公司的第一个DePIN基金价值1000万美元,专注于Helium,一个去中心化的无线网络,他们投资了Helium的HNT代币,并在网络上部署了物理基础设施。
相比之下,Borderless Capital的第二个DePIN基金规模为2000万美元,已投资了35多个DePIN项目,根据格拉西亚的说法,投资资本的回报率超过了2倍。第三个基金规模增至1亿美元反映了DePIN领域的显著增长 —— 不仅在筹集资金的项目数量上,还在融资规模和这些倡议背后的雄心上 —— 格拉西亚说。他指出,DePIN类别是独特且成熟的,具有强大的基本面和在不同行业中的应用。
“DePIN可能是web3中唯一价值来源于加密领域之外的类别,”格拉西亚表示,这表明它将“对熊市非常有抵抗力”。他指出,在下一个加密货币熊市期间,许多DePIN项目很可能会保持其基本面并继续扩张,即使整个加密货币市场下跌。
格拉西亚举了Helium作为例子,强调其收入与加密市场“几乎没有关联”,因为用户支付的是移动计划费用。他还提到了GEODNET,这是一个用于卫星导航的去中心化实时差分(RTK)网络。“我们是GEODNET的首批投资者,他们已经实现了超过150万美元的年度循环收入(ARR)。” 格拉西亚补充道,“所有这些ARR与加密市场零关联的事实使我们对DePIN类别非常乐观。”
另一个DePIN项目独特的关键方面是其代币经济设计,这有助于将收入转化为代币价值,格拉西亚表示。“我们称之为代币价值增值机制,”他解释道,并指出,在某些情况下,这种机制涉及回购和销毁策略。格拉西亚表示,在GEODNET的情况下,他们从客户收到的每一美元收入中,将80美分用于在公开市场回购和销毁他们的代币。这种做法减少了未偿还代币的供应量,可能推高代币价格,并创造一个正反馈循环 —— 更高的价格导致更大规模的部署,使个人为贡献基础设施而获得更多收入。
总的来说,根据前西班牙电信美国投资部门负责人格拉西亚的说法,DePIN作为一个类别不仅有潜力创造基础设施,而且以解决现实问题的方式,并可能颠覆现有的web2行业。
格拉西亚表示,Borderless预计在接下来的四年内完全部署其DePIN基金III。
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